Le contexte
Une entreprise de négoce en forte croissance constate que plus elle vend, plus sa trésorerie se tend.
Les enjeux
- Croissance qui consomme de la trésorerie
- Délais clients plus longs que les délais fournisseurs
- Résultat positif mais trésorerie sous pression
Le cockpit mis en place
- BFR en euros et en jours de CA
- Ratio DPO / DSO
- EBITDA et cascade de l’EBITDA sur 12 mois
- Trésorerie nette mensuelle
Les bénéfices attendus
- Conditions de paiement renégociées
- Croissance financée sans mauvaise surprise
- Arbitrages éclairés entre croissance et rentabilité
